核心观点
核心观点：预计“再平衡”行情延续，全面行情仍有待明年Q2之后
近期股市内外扰动均存。内部：周一在资金面监管*策变化等因素之下，光伏、锂电池、元宇宙等板块迎来较大调整，而周五锂电板块在多重产业负面信息之下跌幅扩大，平安夜股市不“平安”；外部：Omicron变异*株在海外迅速扩散，已经成为主导的感染株，全球线下经济修复道阻且长。12月以来，由于缺乏财报利润率验证+产业内竞争博弈信息频出+高频交易资金监管加强+年尾收益兑现带来风格切换等，大电新板块阶段性估值回调。我们维持9月下旬以来观点：4Q21至1Q22